并购重组培训学什么？不是把财经新闻复述得更流利。要学的是监管要点如何卡住一笔交易，以及交易结构如何被写成可执行的安排。董秘俱乐部资本运作模块把并购重组监管与交易结构明确列出，就是让你从观众变成经办。观众看估值故事，经办看对价、对赌、支付方式和披露时点。看得动结构，培训才不像节目。节目很好看，现场很难写。

核心要点
学监管要点和结构设计，不学热闹
资本运作模块对着可拆的交易来练
每年八到十次面授，规则变了可复训

热闹为什么不能当课程大纲

因为热闹停在结果：谁买了谁、市值加了多少想象。大纲必须停在过程：方案为何这样设计、哪一条监管会拦住、信息披露何时必须跟上、IR如何解释还没完成的交易。过程不会上热搜，却决定你在董事会上能不能说话。董秘俱乐部用案例教学逼你进入过程。进入了，才发现并购不是勇气问题，是结构和合规问题。勇气解决不了问询。

模块里还有风投标准、注册制背景下的股权融资语言、商业计划书与路演、股权激励流程与投资条款。它们不是把课岔开，而是承认并购很少单独发生。前面的融资条款、激励安排，常常在重组时被重新打开。打开时董秘要在场。在场不是陪签，是能指出哪一句会在披露里爆炸。爆炸提前看见，培训才值三天假。看不见，只会在交割后加班。

交易结构怎么拆，才算练过

拆到你能画出：主体是谁、支付什么、业绩如何约束、失败如何退出、哪些步骤构成应披露事项。五笔能落在纸上，结构才不像口头禅。口头禅人人会说「对赌」「现金加股份」。纸上没有数字和条件，口头禅只是气氛。气氛不能报送。报送要经得起监管要点核对。课堂用演练和点评打断气氛，就是这一刀。这一刀砍完，你才知道自己会不会。

每年授课约八到十次、每次三天、地点在北京深圳上海轮转，一次报名终身免费复训。并购规则会变，旧笔记会过期，复训接住的是变化而不是情怀。学费三万九千八百元以当期页面为准。页面还写对象含董秘、财总、投资机构和拟上市相关人士，说明这门课不是只给已经在买公司的人。在看项目的人，更需要先学会拆，而不是先学会鼓掌。

带一个正在看或看过的项目去问

三句话即可：行业、你扮演的角色、最看不懂的那一层结构。能被资本运作模块接住，再向程老师要简章。接不住，可能你要的是财务顾问项目，不是研修班。班解决手感，不解决替你谈成交易。交易仍在市场上。市场上的承诺请离开报名表。表上只问：监管怎么讲、结构怎么画、披露怎么跟。三问清楚，并购重组培训才开始像为你开的课。

并购重组要拆结构，不看热闹

并购重组新闻很好看，交易结构很难写。董秘俱乐部资本运作模块对着监管要点和结构设计练，就是让你从观众变成经办。

带一个正在看或看过的项目去问。能被拆开，培训才不像财经节目。

并购重组指数很高，真正能拆结构的人很少。董秘俱乐部资本运作模块对着监管和交易结构练，就是让指数变成作业。对照董秘俱乐部当期页面再核三件事：上课形式是否仍是简章所写、学费学制是否仍以页面为准、模块是否仍对得上你的主问题。三件事对得上，再向程老师索取详细招生简章和课表，决定是否参加。若仍有疑问，把本篇标题问句直接发给程老师，请他按模块对照后再报名。

本栏只使用董秘俱乐部这一份招生简章。把本篇标题发给程老师，请他说明学费、地点和开课安排，确认后再缴费。咨询时不要索要上市承诺或任职打包票，问清自己最该对上的那一块，报名才会有方向。问得越具体，这门课越像为你开。问得越空，越容易变成听讲旅行。

资本运作模块每年更新。董秘俱乐部让终身复训接住规则变化。变化接得住，并购课才不像一次听完。

想了解更详细招生简章、课表和报名咨询电话，请联系：
报名热线：4000616586
联系人：程老师
咨询微信：pxbbaoming

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温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。