课程大纲

授课主要内容：

一、 《企业财务通则》修订背景

法人治理结构框架设计

财务战略分类

财务战略管理的三个阶段设计

企业财务战略管理的三个阶段

案例一：澳柯玛危机解析—法人治理、财务战略管理失效的后果

二、《企业财务通则》的作用

1.《企业财务通则》规范了财务管理相关主体的行为

2.《企业财务通则》可以随时调整企业的财务行为规范

3.《企业财务通则》可以协调企业财务关系

4.《企业财务通则》可以监督企业的经济运行，控制企业财务风险

控制企业财务风险的要求：风险与利益均衡、不相容职务分离

财务预警机制

财务危机

企业财务预警的方法：

①定性预警方法：四阶段症状分析法、管理评分法

②定性预警方法：单变量分析法、多变量分析法

比率分析法、利息及票据贴现费用判别分析法、安全率分析法

Z值计分法

案例二：用Z值计分法模型进行财务危机预警

三、《企业财务通则》的创新

1. 功能定位创新

2. 管理观念创新

《企业财务通则》要求强化财务风险管理

3. 管理体制创新

（1）企业集团的内部财务管理体制。

案例三：鄂尔多斯集团“四统一分、两级管理”财务管理创新机制—让资金从一个“漏斗”进出

（2）《财务通则》从宏观财务、投资者财务、经营者财务三个层次构建了企业财务管理体制

投资者财务、经营者财务管理体制：

4. 管理机制创新

财务决策的要求

财务控制的方法

案例四：天马时装连锁集团的预算管理

案例五：财务决策权限的量化—大中家电股份有限公司董事会提请股东大会授权董事会行使权利发表的公告

5. 内容创新

四、《企业财务通则》的主要变化

1.《企业财务通则》要求强化财务风险管理

（1）财务风险管理策略

（2）企业财务预警机制

①财务指标预警机制

②财务报表预警机制

③分部门财务预警机制—中小企业模式

③分部门财务预警机制—大型企业模式

④红绿灯预警机制

案例六：中国新兴集团公司红绿灯预警

案例七：中国华源集团财务风险分析

2. 规范了企业资产运营

新《通则》首次提出资产营运管理的概念

企业目标现金余额的确定

—鲍摩尔模型：机会成本与交易成本之和最小的现金

—米勒—奥尔模型

案例八：最佳现金持有量的确定

新《通则》规定，企业应当采取合同财务审核制度、财务监控、信用风险评估、跟踪履约情况等财务手段，从源头上减少坏账损失。

新《通则》要求建立健全存货管理制度。

经济订货批量的确定。

新《通则》强调企业履行对外投资的内部决策程序，做好可行性研究，提高投资效益，降低投资风险。

新《通则》强调了资产损失责任的区分，要求建立资产损失核销的监督审批制度。

资产损失的处理程序。

新《通则》对关联交易、对外担保、对外捐赠等行为作出了明确要求或限制，以保护投资者和债权人的合法权益。

案例九：＊ST北亚的担保黑洞

3. 规范了企业重组清算的管理。

增加了企业重组的内容，对于企业重组中的财务工作和相关政策作出了专门规定。

新《通则》规范了企业合并行为

企业合并的目的

案例十：青岛啤酒集团企业重组

新《通则》明确了企业清算的有关规定

清算的一般程序、破产清算的一般程序

4. 完善了企业的财务监督体系。

5. 对企业的利润分配制度进行了改革。

案例十一：武钢按贡献进行利润分配的制度

6. 规范了企业的资金筹集。

筹资管理理念发生重大变化。

对于债务资金筹集进行管理，《企业财务通则》要求：控制债务筹集风险。

寻求最佳资本结构，实现资本结构的最优化。

投资者出资方式发生变化。

增加对企业回购股份的财务管理规定。

案例十二：天津天药药业股份有限公司公开发行可转换债券

案例十三：青岛啤酒增发股票筹资

7. 公积金管理发生变化。

8. 增加了规范财政性资金财务管理的规定

9. 规范了企业成本费用控制。

规范了成本控制的方法

规范了企业应当承担的社会责任

规范了业务费管理。

规范了薪酬办法。

规范了职工社会保险。

规范了企业财会开支的责任界限，明确规定了企业的财会开支责任界限，规定了不得由企业承担的个人支出的内容。

案例十四：新兴铸管的成本预算控制

案例十五：百安居的成本控制方法