课程大纲

课程主要内容：

一、我国多层次资本市场体系框架

我国多层次资本市场体系

我国多层次资本市场框架

未来十年是中小民营企业上市千载难逢的好机会

二、中小企业一定要上市

1.上市，因为有很多好处——用虚拟经济的计算方法，高价融来PE的钱                                                    

案例：A有限责任公司PE融资

2.上市，因为有很多好处——事业发展的加速器                                                    

案例：上市公司为什么要去并购?

三、新三板（全国中小企业股份转让系统）扩容、上市

全国中小企业股份转让系统是继上交易所、深交易所之后第三家全国性证券交易场所，主要是为中小非上市股份公司提供公开转让股份、融资、并购等服务。

1.新三板上市带来的价值分析

2.新三板上市、Q上市、E上市条件比较

E板上市流程

4.新三板与主板、中小板、创业板挂牌条件对比

案例：最小的新三板挂牌企业

案例：佩蒂股份挂牌新三板

案例：专注于新三板投资的天星资本2015年10月挂牌新三板

案例：黄山六百里猴魁茶叶股份有限公司

案例：税务咨询第一股百丞税务登陆新三板

四、新三板上市条件详解

案例：某生物医药挂牌公司

案例：B挂牌公司

案例：某化工企业，由集体企业改制设立

案例：某农林类B企业和C企业

案例：某研发和生产医疗器械的A公司

案例：B企业的实际控制人因为经济犯罪的问题被隔离审查

案例：某企业是余热发电合同管理的企业

案例：某公司是生产电动三轮车的企业

案例：某券商申报了一个P2P行业公司

案例：某运输企业，报告期内成本、费用核算及其不规范

五、挂牌新三板中券商的角色很重要

六、券商审查挂牌企业，重点看什么？

新三板上市流程

新三板上市时间表

七、 新三板尽职调查，具体调查什么？

八、新三板挂牌成本费用分析

九、上市费用会计处理的相关规定

十、新三板投资主体要求很高，一般人难达到

新三板交易制度对比：不设涨跌幅

风险警示条件：新三板相对宽松很多

案例：向做市券商英大证券出具警示函

十一、挂牌审核要点及后续监管

1财务要点

2日常监管要点

3法转让要点

4同业竞争要点

5改制要点

6尽职调查要点

7定向融资要点

8文件制作要点

9披露要点

10年报中经常出现财务方面问题

11并购重组

12定向发行