企业投融资与风险控制课程特色与背景

    课程收益

    本课程致力于使中高层管理人员、财务专业人员从创新高度认识企业的投融资与风险控制的策略与方法，并将企业的投融资行为与具体的经营环节中的管理活动结合起来，从而将投融资与风险控制在本企业落到实处。

    本课程通过大量实战案例，将帮助您分析企业常见的投融资与风险控制行为，其中包含近年来大量投融资方面的创新内容。

课程大纲

教学大纲及内容

一、资本市场与投融资战略

观点：企业要进行投融资，就必须具备有效的资本市场

1. 资本市场

资本市场原理示意图

我国多层次资本市场体系框架图

我国资本市场层次

2. 资本市场的功能：融资功能、投资功能、定价功能

案例分析：资本市场定价功能

3 .投资的种类与投资战略—资金物化为资产

（1）流动资产投资策略

（2）固定资产投资策略

4.融资战略与融资决策

二、项目投资决策

案例分析：比较净现值（NPV）与比较内涵报酬率（IRR)

三、股权投资原理与实务

1. 直接股权投资

讨论：项目投资好？还是直接股权投资好？

（1）未来中国的直接股权投资机会分析

（2）直接股权投资的流程分析

2. 私募股权投资

私募股权投资基金法律结构

3. 风险投资（VC）—创业投资

4. 产业投资基金

案例分析：几个产业投资基金。

5. 天使投资

案例分析：股权投资的进入与退出

6. 投资效益分析与评价

案例分析：传统投资分析与EVA分析对比

四、金融投资原理与实务

（一）传统（基础）金融工具

股票投资与债券投资

股票投资基本策略分析

（二）金融衍生工具

案例分析：货币互换—债务保值工具。

案例分析：中国人民银行—商业银行：货币互换。

1. 期货投资、股指期货

案例分析：衍生金融产品—沪深300股指期货。

2. 期权投资

案例分析：石油期权交易。

期权投资与期货投资之间的区别与联系。

     3. 权证投资

期权和权证的区别与联系

案例分析：认购权证与认沽权证。

案例分析：新钢钒认沽权证。

案例分析：权证投资收益分析。

案例分析：衍生金融工具—货币互换

案例分析：衍生金融产品—沪深300股指期货

金新：资产证券化—金融资产转移

案例分析：次级贷债券引发全球金融危机

案例分析：莞深高速资产证券化的特殊目的实体—“莞深高速收益权专项计划”（ 2007年12月）

五、融资模式与创新

1. 融资模式与策略

案例分析：融资动机分析

2. 估计融资需求——销售百分比法

案例分析：信达公司融资需求预测 

3. 融资方式与选择

筹集自有资金—权益融资

股票融资的优缺点

案例分析：公司股票上市。

筹集借入资金—负债融资

私募股权融资

信用融资—运用供应商融资

BOT融资

资产证券化信托融资

认股权证融资

众筹

案例分析：格力、美的商业信用融资

案例分析：如家快捷酒店私募股权融资

案例分析：莞深高速资产证券化的特殊目的实体—“莞深高速收益权专项计划”（ 2007年12月）。

总结：融资方式的选择——六个因素在不同程度上影响融资方式，其中影响最大的是资金成本和融资风险因素。

六、投融资环节的风险控制

1. 投融资的风险识别

资产负债表结构识别法

2. 风险分析与衡量

衡量风险大小：标准离差、标准离差率。

案例分析：某公司投资开发新产品风险分析。

案例分析：信达公司与中宏公司财务风险分析。

3. 投融资风险控制策略

4. 筹资风险控制

（1.）保持流动性。

（2）追求经济性。

（3）提高安全性。

筹资风险发生后的应对。

筹资风险控制的具体做法。

5. 投资风险防范控制

案例分析：投资风险分担。

投资风险控制的具体做法。

6. 项目投资风险控制

案例分析：盈亏平衡现值分析。

案例分析：敏感性分析。

案例分析：决策树分析。

7. 现金流量风险控制

8. 信用风险控制

9. 风险预警机制

定性预警分析方法

定量预警方法

案例分析： Z—计分法模型进行风险预警的应用。