私募股权基金的设立与运作课程特色与背景

一至两天深入探讨，学员可以掌握并了解：

 私募股权的基本概念和操作方法

 私募股权基金的盈利模式

 私募股权基金的运作方法

 私募股权基金的管理流程

 私募股权基金项目管理

课程大纲

、什么是私募股权（PE）？

1、私募股权与私募基金基本概念

2、私募股权基金诸类别

 天使投资

 创业投资（VC）

 成长资本（Pre—IPO）

 并购基金

3、国际私募股权的发展历程

4、中国私募股权的发展历程（三个阶段及影响）

二、私募股权两类盈利模式

1、私募股权基金盈利模式

2、私募股权基金管理人盈利模式

三、私募股权基金的组织形式

1、公司型基金、信托型基金、有限合伙人基金

2、几种基金组织形式的比较

四、私募股权基金如何募集设立

1、基金募集的来源

2、私募股权基金的协议内容

3、基金募集的渠道

4、募资（投资）注意要点

五、私募股权基金的投资

1、私募股权基金如何寻找项目？

2、私募股权基金如何评估项目？

 有效商业模式

 杰出管理团队

 竞争优势

 持续增长的可能

 可行的退出方案

 商业计划书

3、前期投资协议

4、尽职调查

 业务调查

 财务调查

 法律调查

5、企业如何进行估值？

 成本计算法

 折现现金流法

 相对估值法

 清算价值法

六、投资项目管理

1、投资项目管理

 作为股东参与管理

 作为管理层参与管理

2、持续关注

 管理参与

 阅读财报

 董事会议

3、问题信号

 财务信号

 管理信号

 人的问题

 其他问题

4、风险控制

 分段控制

 运用其他金融工具

 对赌协议

 举例：投资原则

七、私募股权基金的退出策略

1、上市退出

2、兼并收购

3、管理层收购

4、企业清算和破产