企业资本运营实战课程特色与背景

课程收益：

1. 增强对私募股权基业的知识；

2. 掌握如何构建商业计划书和投资分析报告的综合能力；

3. 掌握投资协议的关键点；

4. 学习如何与外部投资的相处之道。

课程大纲

第一讲：讲解私募股权投资基金

[内容概述：从概念入手，厘清对私募股权投资中各种概念或基金形态的共同点和区别。从历史入手，讲述私募股权基金的由来和得失。不同行业背景出身的私募基金投资人，在投资风格和关注点上各有不同。了解私募股权基金的运作方式才能懂得选择怎样的基金进行合作。了解私募股权基金的投资标准，对照自己企业的情况，能够更好地吸引基金投资。]

一、私募股权基金是怎么一回事？

1.私募股权基金的概念：

1）风险投资的定义；

2）创业投资的定义；

3）私募基金的定义；

4）并购基金的定义；

5）天使投资的定义；

6）种子基金的定义；

7）PE基金的定义。

2.私募股权基金的历史：

1）哥伦布的故事与欧洲贸易的风险性；

2）现代私募股权基金起源：美国私募股权基金的发展史。

二、私募股权基金管理人是些什么人？

（1）投资银行家出身的投资人的特点；

（2）实业家出身的投资人的特点；

（3）职业风投家出身的投资人的特点。

三、私募股权基金是如何运作的？

1.私募股权基金生命周期四字诀：

融、投、管、退

2.私募股权基金基金的组成形式和特点：

1）公司制；

2）有限合伙制。

3.私募股权基金未必主动告诉你的秘密：

1）投资规模；

2）投资时长；

3）钱以外的事儿。

四、私募股权基金是如何赚钱的？

1）基金管理费：维持基金运营；

2）投资回报的收益分成：2:8定律；

3）跟投回报：需要一杆进洞的精准。

五、私募股权基金如何选择投资目标？

1）行业：是不是朝阳行业；

2）实力：企业在同行业的排名；

3）市场：体量有多大；

4）股权结构：独裁、集中、分散、傀儡；

5）业务：单一、多元；

6）产业链：上下游关系；

7）管理团队：稳定、变动、水平、股权；

8）技术：核心、壁垒、市场化、知识产权；

9）财务数据：利润、现金流、成长性；

10）战略：上市意愿、未来发展、投资款使用；

11）实际控制人：能力、口碑、财力；

12）投资价格：市盈率；

13）商誉和诉讼。——现场尽调：魔鬼都在细节中。

第二讲：如何才能吸引到私募股权投资基金

[内容概述：吸引资本之前，要想清楚自己需要什么样的钱，企业的状况和自我心态是否愿意接受私募股权基金的投资。]

一、你为什么需要私募股权基金？

1.私募股权基金的钱和其他钱有什么不同？

1）银行贷款；

2）民间借贷；

3）非私募股权基金投资；

4）私募股权基金怪招：可转债

2.对于私募股权基金而言，你是否足够美味？

1）企业成长性；

2）实际控制人的能力；

3）狼性发展；

4）私募股权基金所占股权比例.

二、我需要问私募股权基金要多少钱？

1）可能你需要的不只是“一颗私募股权基金”，A轮、B轮的意义；

2）向私募股权基金融资的工作流程。

第三讲：商业计划书不仅是一本计划书：路演与谈判

[内容概述：商业计划书是私募股权投资人决策投资时，非常重要的参考文件。企业往往不知道如何编写符合投资人要求的商业计划书。一份优秀的计划书能够提高投资成功率，其编写也有特别的要求和规律]

一、商业计划书的那些事儿

1）为什么需要商业计划书？

2）商业计划书写什么：公司介绍；商业模式；盈利模式；管理团队；财务预测；未来发展；资金使用计划。

二、商业计划书的误区：

1）逻辑混乱；

2）写成一本技术说明书；

3）破绽太多。

三、一份成功的商业计划书

1）清晰的逻辑；

2）傻瓜都能看懂的书；

3）明确的诉求。

四、与私募股权基金谈判的技巧

1）到哪里去找私募股权基金：朋友介绍；协会；参赛；

2）和私募股权基金里的什么人谈：投资经理；总监；合伙人；老板；

3）如何对待私募股权基金的尽职调查：尽调内容；

4）反客为主：“除了钱，私募还能为我提供什么支持？”

5）如何向私募股权基金做路演。

五、路演：“演员”的自我修养

1）什么人来做路演；

2）一个人演还是一群人演；

3）路演团队的分工；

4）会议材料的准备；

5）做个什么样的PPT；

6）路演中常犯的错误：表达能力；身份关系；配合问题；熟悉程度

7）路演不等于表演：反映真实情况；合法合规进行路演；不要怕被挑战；真诚

第四讲：防火防盗防风投

[内容概述：任何投资行为最终都要通过法律协议的方式确定下来。私募股权投资人在争取自身权益，保障投资等方面是行家，也发明了很多有利于自己的法律条款。企业要了解这些专业条款的含义，才能在确定法律权利义务时做出正确、全面的决定。]

一、私募股权基金黑科技

1）优先清算权；

2）防稀释条款；

3）董事会成员；

4）保护性条款；

5）股份兑现；

7）股份回购；

8）领售权；

9）竞业禁止；

10）融资额；

11）登记权；

12）信息真实承诺书。

二、交易结构的设计

1）资金到位步骤；

2）董事席位；

3）是否有先决条件。

第五讲：众筹：企业另类融资法宝

[内容概述：众筹的吸引力就在于简单，纯粹，所以可以满足不同人群共同的投资需求。如果你是寻求资金投资的初创企业创始人，为了企业长足发展而寻求融资的企业家，寻觅投资目标的天使投资人，寻找更多资产保值增值机会的独立投资人，需要补充互联网金融知识的律师、会计师或咨询顾问，那么众筹对你将意味着：让获得资本的途径更加多元、更加开放，挖掘潜在资金，彻底改变资本筹措与运作的方式；让个体能够参与到私企的股权投资中，彻底改变人们分配资本的方式。]

一、概念

1）什么是众筹；

2）众筹的独特之处；

3）传统众筹和互联网众筹；

4）众筹的历史

二、众筹的四种模式概述

1）股权式众筹的内容和特点；

2）债权式众筹的内容和特点；

3）捐赠式众筹的内容和特点；

4）奖励式众筹的内容和特点

三、众筹的运作模式

1）十大要领：化繁为简的操作流程；

2）三大法宝：项目必胜三要素；

3）三大回报：里子、面子、圈子；

4）十八心法：众筹的内功修炼；

四、众筹的合规性风险

1）众筹可能面临的刑事法律风险：非法吸收公众存款罪；集资诈骗罪；欺诈发行股票、债券罪；擅自发行股票、公司、企业债券罪；

2）众筹平台的法律风险分析；

3）项目发起人的法律风险分析；

4）投资人的法律风险分析；

5）众筹如何规避法律风险：赢在顶层设计；避开12个雷区；200人保驾护航。

五、众筹产品的设计

1）众筹产品设计的要点：商业计划书；与投资者关系；风控措施；

2）科技众筹产品的设计；

3）股权众筹产品设计：交易模式和架构，成功的四大核心（好项目，权益保障机制，撮合与速配；运营规则）.

第六讲：与投资者关系

[内容概述：很多企业在获得投资后，与投资人的互动就少了。殊不知这样却丧失了更多潜在资源。既要重视融资，也要重视融资后的与投资人的相处。相处得好，往往能获得更多增值的收益。]

一、投资后如何处理与私募股权基金的关系

1）信息透明；

2）远亲不如近邻；

3）后续融资规划；

4）投资心理学：用体验感弥补虚空。