课程对象

银行、基金、券商等金融机构中高级管理层

课程大纲

第一讲：宏观经济分析与“PPP+ABS”政策环境解读

一、宏观经济分析

1．中国经济减速的周期性因素与结构性因素

2．新常态下的融资方式变革与新型城镇化

3．“去杠杆”与“破刚兑”引致的金融 创新

二、公私合营模型下的资产证券化

1．PPP对地方政府杠杆去化的意义

2．ABS作为长久期资金参与直接融资的最佳退出路径

3．PPP+ABS的趋势分析与政策导向解读

第二讲：资产证券化实务基础

一、资产证券化的概念

1．从企业信用向资产信用的融资创新转型

2．资产证券化的分类

3．ABS的基本交易结构概述

二、资产证券化的一般发起流程

1．确定基础资产

2．设立SPV

3．资产转让

4．信用增级与评级

5．证券备案与发行

6．资金转让与维护

7．偿付本金与利息

三、资产证券化核心增信模型探讨

1． ABS中流动性支持方案与信用增级的基础概念与区别

2．流动性支持方案的基本模式分析

3．内部信用增级方案的基本模式分析

4．外部信用增级方案的基本模式分析

第三讲：PPP的基础与实务

一、PPP模式的基础

1．PPP模式的定义与提出背景

2．国外PPP模式发展状况概述

3．当前中国PPP模式发展状况概述

二、PPP操作模式与实务基础

1．PPP操作主要模式概述

2．不同操作模式的比较与分析

3．PPP发起与运行的全流程解析

4．退出路径成为社会资本难以进入的关键

第四讲：PPP+ABS的案例分析

一、PPP+ABS的基础知识

1．PPP+ABS的基础资产分类

1.1 收益权资产

1.2 债权资产

1.3 股权资产

2．按照发起主体的PPP+ABS分类

2.1 以项目公司或社会资本作为发起人

2.2 以金融机构作为发起人

2.3 以承包/分包商作为发起人

二、类PPP+ABS案例中的典型模式分享

1．“超额现金流覆盖”在典型案例中的应用

2．“回收与赎回安排”在典型案例中的应用

3．典型案例中的折价覆盖率分析

4．真实融资成本在典型案例中的分析

三、PPP项目退出路径创新探索与探讨

1．产业基金在PPP项目退出中的创新探索运用

2．股权池与股权转让系统的创新探索

3．地方政府、社会资本、金融机构的三方共赢模式探索