课程对象

银行客户经理

新三板与多层次资本市场-银行课程特色与背景

    课程背景：

    全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）近两年发展十分迅猛，为诸多成长型、创业型、创新型企业提供了融资及股份交易服务。大量企业通过新三板挂牌及资本运作、融资并购成功，走上了发展的快车道。同时，新三板也能够使股权增值，成就了许多企业家的财富梦想。那新三板究竟有着什么样的财富奥秘，银行又该如何参与其中呢？

课程收益：

 在宏观层面上掌握中国多层次资本市场体系下的新商机与新业态；

 熟练掌握企业新三板上市过程中的操作要点；

 了解与新三板企业合作过程中法律问题的关注要点；

 了解与新三板企业合作过程中财务问题的关注要点；

 学会如何与新三板公司开展新业务合作。

课程大纲

课程内容：

第一讲：资本市场介绍

第二讲：新三板操作实务与关注要点

第三讲：财务粉饰与财务舞弊

课程大纲

第一讲：资本市场介绍

一．中国资本市场概况

1．公众公司与非公众公司在流动性、规范性上的区别

2．多层次资本市场及不同交易所定位

3．主板、中小板及创业板介绍，新三板定位及最新政策解读

4．区域性股权交易市场介绍及问题

二．企业上市的意义与流动性

1．企业上市意义，分析融资渠道建设、收购货币创造等实务经验

2．竞价交易制度解析，讲解竞价交易原理

3．做市交易制度解析，分析做市商定价机制

4．主板中小板与创业板IPO基本条件对比

5．新三板上市条件解析，解读负面清单

部分课件展示：

第二讲：新三板操作实务与关注要点

一．银行与新三板企业合作的法律关注点

1．违法违规，讲解某候鸟式度假企业预付款违规问题

2．关联交易，解读关联交易审核口径，教会学员使用启信宝工具梳理竞争对手企业

3．同业竞争，分析同业竞争内涵，讲授“关”“停”“并”“转”四种解决方案

4．股权代持，讲解股权代持形成原因及解决方案

5．对赌条款，讲解股比调整、现金补偿及股权回购三种常见对赌条款，及企业应对思路

6．偷税漏税，根据企业不同情况提供个性化分析，提出解决方案

二．银行参与新三板收购的要点

1．赛特斯收购浩方案例，讲解现金支付配合发行股份收购方案特点

2．新三板借壳，壳资源出售时交易架构要点以及谈判策略

3．银行在新三板投资及并购中的作用

部分课件展示：

第三讲：财务粉饰与财务舞弊

一．银行与新三板企业合作的财务关注点

1．资产负债表关注要点

2．利润表关注要点

二．上市公司案例解析

1．欣泰电气虚构回款构成欺诈发行

2．万福生科体外循环虚构收入及利润

3．乐视网，财务技术与庞氏骗局，结合乐视网运作模式分析乐视财务报表粉饰

部分课件展示：