中小企业投资并购实战课程特色与背景

    课程背景：

    企业收购与兼并的战略目的不外乎做大、做强、做专。思想决定行为，行为决定结果。有什么样的思想，就有什么样的结果。不论收购兼并是哪种目的，企业都必须十分清楚，因此要求企业在并购前要非常清楚一种结构化的层次战略体系。战略到底是什么，选择收购兼并的对象，到执行交易，做尽职调查，估价，到最后的整合，都至关重要的决定着一个企业收购与兼并是否成功。

课程收益：

了解我国企业战略并购的障碍

了解收购兼并中会涉及到的法律法规

控制在收购兼并过程中的风险

理解兼并后隐含的种种危机和风险

课程大纲

课程大纲

第一讲：揭开资本运营的神秘面纱

1.资本市场的起源

2.股份制公司的起源

3.经济危机的制造者

4.揭开资本运营的神秘面纱

5.产业资本与金融资本　

6.案例：海尔在并购中成长壮大

第二讲：并购重组的基本方法

1.历史上的五次大举收购　　

2.第六次大举收购将发生在中国　　

3.企业并购的政策

4.并购重组的概念　　

5.并购重组的流程　　

6.并购重组的模式　　

7.并购重组的风险　　

8.案例：

案例一：科利华收购阿城钢铁

案例二：高盛鼎晖收购双汇，

案例三：弘毅投资收购中国玻璃

第三讲:并购的动机与方案设计

1.并购的动因

2.中国特色的并购重组动机

3.企业并购重组的方案设计

4.并购重组的方案设计创新

5.并购多种方式的融合

6.案例讨论与分析：香江集团收购山东临工案例

第四讲:并购重组的风险控制

1.并购重组中的主要风险

2.并购重组中的风险控制

3.审慎的调查与评估

4.并购协议中的“四剑客”并购整合

5.手术过后的危险期

6.如何控制收购风险

7.案例：新兴铸管收购芜湖钢铁厂

第五讲：企业并购重组的估值方法

1.价值基础及评估途径

2.实物资产与金融资产的定价机制

3.不同形式的价值概念

4.账面价值

5.市场价值

6.内在价值

7.清算价值

8.并购价值基础

9、一般估值方法

10、净资产法——协议转让

11.重置成本法——资产剥离与收购

第六讲:中小企业公司重组

1.公司重组的形式

2.资产置换

3.公司重组的动因

4.管理层收购MBO

5.管理层收购MBO的目的

6.重组和改造

7.案例：宇通客车的MBO七步成功法

第七讲:并购重组的常见方法　

1.财务并购　

2.租赁并购　

2.资金并购　　

3.资金并购

4.恶意并购

5.买壳上市

6.吃休克鱼

7.小鱼吃大鱼

8.强强联合战略

第八讲:海外并购重组的反收购策略

1.海外并购的常用方式

2.为什么海外并购成功率低

3.寻找代理人的策略

4.国际上常见的反收购措施

5.管理层防卫策略

6.诉诸于法律的保护

7.案例解析：云投集团VS中泰担保

第九讲:私募股权投资

1.私募股权投资

2.私募股权投资在中国的发展

3.中国私募股权投资的现状与展望

4.案例：摩根斯坦利PE蒙牛

5.跨国并购

6.外资并购在中国

7.中国企业的海外并购

8.案例： 吉利汽车并购沃尔沃

第十讲：并购资金来源和融资的基本方法

1.融资准备

2.内部融资

3.银行融资

4.股权融资

5.并购基金

6.风险投资

7.私募投资

8.融资策略与风险